Binary Put Opsjon Verdi

Ned og i binære anropsalternativer. Denne og i binære anropsalternativer kan godt være en av de mest nyttige spekulative instrumenter, så vel som en av de mest underutnyttede instrumentene. Dagen og i binære anropsalternativer er perfekte for diagrammet som ønsker å ta en posisjon basert på et støttenivå som blir berørt, men hold som i tilstanden der streiken K er den samme som barrieren B. Down og In Binary Call Options Structure. I den første illustrasjonen Fig 1 for S P500 er eksemplet av ned-og-i binære anropsalternativer med barriere på 1.100 og streik på 1.150 Innstikkprofilen svart viser at S Ps må falle for å berøre barrieren på 1100, hvilket tidspunkt forvandler strategien til et vanilje binært anropsalternativ rødt med streik på 1.150 Hvis S Ps ikke berører barrieren ved utløpet, går strategien til null. Fig 1 S P500 ned og i binært anropsalternativ FV v KnockIn FV. Inntasting og binære anropsprofiler skjærer ved barrieren Hvis barrieren er pitched på et stort nivå av støtte det gir et overbevisende instrument for kartleggere å bakke deres syn på at nivået vil holde og den underliggende sprette av det. I dette tilfellet er diagrammen invitert til å spekulere om hvorvidt indeksen vil sprette 50 poeng for å utløpe over streiken på 1.100. I binære anropsalternativer K B. Figur 2 viser ned-og-inn med 2, 10 og 50 dager til utløp og 25 implisitt volatilitet Med bare to dager til utløpet er innsatsen verdiløs til enhver underliggende pris fordi i barrieren binært anropsalternativ er allerede verdiløst Da tiden til utløpet øker til 10 dager og 50 dager på SP 500-nivået på 1100, øker de binære anropsalternativene i verdi som sannsynligheten for at SP s er høyere enn 1.150 ved utløpsøkninger. Dette krever knocken - in å øke i verdi også siden i barrieren må det binære anropsalternativet og innslaget være likeverdige. Tiltrengningen av denne strategien til diagrammen som mener at S P500 1100-nivået er et kritisk støttenivå Er avkastningen på tilbud Med 10 dager til utløp på SP-nivået på 1125, dvs. bare 25 poeng over støtte, er innsatsen verdt 5 19, så hvis S Ps gikk til 1100 og rally tilbake over 1.150 ved utløpet, så dette strategi genererer et overskudd på 94 81, en prosentvis avkastning over 10 dager på 1 827. Fig 2 Ned og i binære anropsalternativer K B. Figur 3 illustrerer det samme ned-og-i binære anropsalternativet, men over en rekke underforståtte volatiliteter, Tid for utløp fast på 5 dager En binær samtale som nesten ikke har en verdi, har nesten alltid en positiv vega, noe som betyr at en økning i volatiliteten øker verdien av det binære samtalen som igjen krever en økning i verdien av innslaget i barriere har også større sjanse for å bli berørt av høyere volatilitet, mens binærsamtalen har bedre sjanse for suksess med høyere volatilitet i underliggende. Dette kan motsette seg utslaget der en høyere volatilitet øker sjansen for at binærsamtalen blir banket - out og settling på null. Fig 3 Ned og i binært anropsalternativ K B. Down og i binære anropsalternativer KB aka Support. Figures 4 5 Vis barrieren og streiken på samme nivå på 1.100 Hvis det var noen gang en strategi designet for en bestemt spekulant, må denne innsatsen det være seg Hvis barrieren og streiken er pitched på et nivå av støtte, kan innsatsen enkelt utelukkes som Vil støttenivået holdes hvis truffet. Så det ned-og-i binære kallet KB er for det første en spekulativ avgjørelse om SP-ene faller til støtte barriere streik på 1100, med en betinget punkt som bør det gjør det, vil støttenivået holde og SP s være over 1100 ved utløpet av den ned-og-i binære samtalen. Fig 5 ned og i binære Anropsmulighet vr Vol K B. Fig 5 Ned og I binært anropsalternativ mv Tid K B. Fordelene til diagrammen er. Bak støttenivået med en minimal risikostrategi Ofte er støttenivåer sentrale punkter som den underliggende kan bevege seg fra aggressivt i begge retninger En kartlegger som kjøper Hvis futures på det underliggende kan ha et betydelig tap på svært kort tid hvis støttenivået er målrettet og kommer under vedvarende og tung salg. Hvis støttenivået holdes og hopper aggressivt fra det, kan det da kjøpes ved barrieren være nesten umulig Denne strategien lindrer behovet for å klatre ombord på et raskt voksende marked, ettersom kjøperen av banken automatisk har mottatt en lang posisjon i markedet via sin konverterte samtale. Markedet trenger ikke å overvåkes av den naken kjøperen av strategien. Ovennevnte poeng skisserer ulempene med denne innsatsen til markedsmesteren. Ved å utløse barrieren en markedsfører kort må denne strategien kjøpe dobbelt den korte underliggende posisjonen som holdes allerede som en hekk i det fallende markedet. Hvis markedet hopper aggressivt og kjøper tilbake sikringen og kjøper mer for den naken korte anropsposisjonen, kan være ekstremt vanskelig. Men sølvfôr til denne bestemte skyen er om underliggende hull nedover barrieren på den åpne en morgen Posisjonen er nå en kort samtale som blir billigere, og markedsmakeren er fremdeles kort hekken fra over barrieren. Så ikke all dømmekraft og dyster for markedsføreren. Alt i alt, hvis en stor hedgie begynner å kjøpe den ovennevnte innsatsen, kan det være en rimelig innsats at hedgefondet vil gjøre sitt ytterste for å ta SPs ned til støtten med en stor kjøpsordre på støttenivå. Ned og i binære anropsalternativer K B. Følgende to illustrasjoner avrunder de forskjellige ned - og binære anropsalternativer med eksempler på at barrieren settes på et høyere nivå enn streiken. Fig 6 ned og i binær anropsalternativ med tiden K B. Fig 7 Ned og i binært anropsalternativ vr Vol K B. Her skjærer innspillingene på SP-nivået som er lik BBK og har egenskapene til et binært sett med streik BB K. Giringen av ned-og - i binært anropsalternativ der BK ikke presenterer mulighetene som th samme alternativ med KB gjør Denne strategien kan og vil være nyttig for kartleggeren igjen som mener at det er et sterkt støttenivå mellom streiken og barrieren som tyder på at streiken har et beskyttelsesnivå over det. Men selv da ville det trolig Det er ikke nok for handelsmannen på jakt etter utveksling siden inngangsnivået til denne strategien er høy. Knock-In. Inklokkekomponenten i ned-og-inn-anropet ligner en one-touch sette med avregningen justert slik at I stedet for en vinnende pris på 100, er den en-trykksprisen ved barrieren lik med ringepremien. Det er ikke slik. Innslaget vises grafisk i figur 8 sammen med ett-trykks-settet med barriere streik på 1.100 og det er en klar disparity. Fig 8 SP ned og i binær samt sammenlignet med One-Touch Sett FV wrt Implied Volatility. The innsats evaluering er vanligvis basert på en varmrefleksjonsteori, som matematisk, er helt forbi meg, men skal enhver finansiell ingeniør ønsker å bidra e Vennligst kommentér nedenfor. I Knock-Out-delen der KB er profilen enkel siden streiken er under barrieren, så skal det underliggende ikke berøre barrieren det vil avgjøre ved 100, ellers 0 Dette er ikke mindre enn 100 mindre enn One-Touch Sett, men dette alternativet vil bli priset som det binære anropet mindre innslaget, så det er en klar avvik Mer under ned-og ut-binære anropsalternativer.1 Som underforstått volatilitet øker vega faller til null, og skal underforstått volatilitet økning utover dette punktet, vil vega bli negativt da streiken begrenser opsjonsverdien til 50 under streiken. Økende implisitt volatilitet har etterfølgende en uforholdsmessig effekt på verdien av det binære samtalen, da sannsynligheten for den underliggende fallen ytterligere oppveier virkningen av den underliggende reiser over streiken. Binær alternativ. BREAK NED BINNENTILVALG. Investorer kan finne binære alternativer attraktive på grunn av deres tilsynelatende enkelhet, særlig siden investor må I utgangspunktet bare gjette om noe bestemt vil eller vil ikke skje. For eksempel kan et binært alternativ være så enkelt som om aksjekursen på ABC Company vil være over 25 den 22. november klokken 10 45. Hvis ABCs aksjekurs er 27 på Utnevnt tid, alternativet utøves automatisk og opsjonsinnehaveren får en forhåndsinnstilt mengde kontanter. Forskjellen mellom binær og vanlig Vanilla-alternativer. Binære alternativer er vesentlig forskjellig fra vanilje-alternativer Vanille-alternativer er en vanlig type alternativ som ikke inneholder noen spesielle egenskaper Et vanlig vaniljealternativ gir innehaveren rett til å kjøpe eller selge en underliggende eiendel til en spesifisert pris på utløpsdatoen, som også er kjent som et vanlig vanilje europeisk alternativ. Mens et binært alternativ har spesielle egenskaper og forhold, som tidligere nevnt. Binær opsjoner blir av og til handlet på plattformer regulert av Securities and Exchange Commission SEC og andre regulerende byråer, men er mest sannsynlig handlet over Inter netto på plattformer som eksisterer utenfor regelverket Fordi disse plattformene fungerer utenom forskrifter, er investorene større risiko for svindel Omvendt blir vaniljealternativer vanligvis regulert og handlet på store børser. For eksempel kan en binær opsjonshandelsplattform kreve at investoren legger inn en sum penger for å kjøpe opsjonen Hvis opsjonen utløper utenom penger, noe som betyr at investoren valgte feil forslag, kan handelsplattformen ta hele summen av innskuddet penger uten tilbakebetaling. Binary Option Real World Example. Assume Terminskontrakter på Standard Poor s 500 Index SP 500 handles på 2.050 50 En investor er bullish og føler at de økonomiske dataene som blir utgitt klokka 08:30, vil presse futures kontrakter over 2.060 ved utgangen av dagens handelsdag. Binæren Opkjøpsalternativer på SP 500 Index futures kontrakter fastsetter at investor vil motta 100 hvis futures lukker over 2.060, men ingenting hvis det lukkes under Investeringene Derfor kjøper futures nær 2.060, vil investor ha et overskudd på 50 eller 100 - 50. Binært alternativ. En binær opsjon som også kalles et digitalt alternativ er et kontantoppgjør som har en diskontinuerlig utbetaling Binære alternativer kommer i mange former, men de to mest grunnleggende er kontanter eller ingenting og eiendel eller ingenting. Hver kan være europeisk eller amerikansk, og kan struktureres som en put eller call. A europeisk kontant eller ingenting binær alternativet betaler et fast beløp hvis det utløper i penger og ingenting ellers For eksempel gir et europeisk kontant-eller-ingenting-anrop en fast betaling dersom opsjonen utløper med underkredsen over strykprisen. Det betaler ingenting dersom det utløper med underverk lik eller mindre enn strekkprisen Utstilling 1 sammenligner utbetalingen av et europeisk vaniljeanrop med det for et europeisk kontant-eller-ingenting binært anrop. Eksempel 1 Utløpsverdier for et europeisk vaniljeanrop og et europeisk binært kontanter-eller-ingenting ring Kontant-eller-ingenting-anropet m Akes en fast betaling dersom den utløper i pengene. Det betaler ingenting hvis det utløper ved penger eller ut av pengene. Et amerikansk kontant-eller-ingenting-binært alternativ utstedes utenom penger og foretar en fast betaling dersom underlier verdi når alltid streiken Betalingen kan gjøres umiddelbart eller utsatt til opsjonens utløpsdato. Et europeisk alternativ for binær eller ikke-binær verdi betaler verdien av underlederen ved utløpet dersom den utløper i pengene. Det betaler ingenting annet. For eksempel , eies en europeisk eiendoms - eller intetanropsverdien til underleverandøren ved utløpet dersom den overstiger aksjekursen. En europeisk eiendoms-eller-ingenting-sats betaler underverdienes verdi ved utløp dersom den er mindre enn aksjeprisen. Utstilling 2 sammenligner utløpsverdiene for europeisk eiendoms - eller intet sette og samtaler. Eksponere 2 utløpsverdier for europeisk boble - og anropsaktiv eller ikke-noe. En binær eller ikke-alternativ-opsjon kan være strukturert som et amerikansk alternativ med utsatt betaling, men Denne strukturen er nei t common. Issuers av asset-eller-ingenting-alternativer kan konstruere instrumentene ved å kombinere et binært eller ikke-binært med en vaniljesett eller - oppringning. En binær-kontanter-eller-ingenting kan sikres dynamisk, men utstederne henger i enkelte tilfeller med et anropsspredning i stedet Enten tilnærming blir problematisk dersom binæret er penger, da det nærmer seg utløpet. Kostnadsfondindeksen COFI. Risk Arbitrage og andre Event Driven Trading Strategies.